Анализ скорости хеширования и концентрации владельцев кошельков биткойнов
Хотя Биткойн изначально задумывался как децентрализованная валюта, по мере того, как он набирал популярность, возникали опасения относительно уровня истинной децентрализации внутри сети. Одной из наиболее важных проблем является концентрация хешрейта и владельца кошелька. Скорость хеширования относится к вычислительной мощности, необходимой для добычи новых блоков в блокчейне. Чем выше скорость хеширования, тем безопаснее сеть. Однако концентрация хешрейта в руках нескольких крупных майнинговых пулов вызвала опасения по поводу централизации сети.
По состоянию на август 2021 года пять ведущих майнинговых пулов контролировали более 50% скорости хэширования. Такая концентрация скорости хеширования может подорвать безопасность и стабильность сети Биткойн. Если одна организация или группа организаций владеют большей частью скорости хеширования, они могут выполнить атаку 51%, что позволит им контролировать сеть и, возможно, дважды тратить монеты. Владение кошельком — еще одна проблема. Хотя Биткойн задуман как одноранговая валюта, небольшое количество кошельков хранит значительную часть общего количества биткойнов.
По состоянию на август 2021 года всего 2% кошельков владели 71% общего количества биткойнов. Эта концентрация владения кошельком может подорвать децентрализацию сети Биткойн, поскольку небольшое количество физических или юридических лиц способно манипулировать рынком посредством скоординированных покупок и продаж, что приводит к манипулированию ценами и волатильности. Еще одной проблемой является автоматическое создание новых кошельков узлами в сети Биткойн.
Хотя эта функция предназначена для упрощения транзакций с биткойнами, она может подорвать децентрализацию сети. Узлы могут автоматически создавать новые кошельки без ведома или согласия пользователя, что приводит к тому, что большое количество кошельков контролируется небольшим количеством лиц. В дополнение к этим опасениям, еще одним фактором, влияющим на рынок биткойнов, является распространенность бот-трейдинга и фиктивной торговли. Более 95% всего объема торгов биткойнами генерируется ботами, которые запрограммированы на автоматическое выполнение сделок на основе заранее определенных параметров.
Это привело к значительной искусственной торговой деятельности и манипулированию рынком. Обманная торговля — еще одна тактика, обычно используемая для манипулирования рынком. Он включает в себя покупку и продажу активов для создания видимости торговой деятельности без фактического изменения права собственности на активы. Это может быть сделано для искусственного увеличения объема торгов, создания ложного спроса или манипулирования ценами. Наконец, на рынке биткойнов доминирует небольшое количество крупных бирж, контролирующих большую часть объема торгов биткойнами. Эти биржи имеют значительное влияние на рынок, имея возможность устанавливать цены и управлять рыночными настроениями. Такая концентрация власти вызывает опасения по поводу истинной децентрализации рынка биткойнов и возможности манипулирования рынком.
Для обеспечения более децентрализованного и прозрачного рынка биткойнов могут быть приняты меры для предотвращения манипулирования рынком, поощрения принятия более разнообразных и децентрализованных бирж и повышения прозрачности торговой деятельности и владения биткойнами. Важно продвигать более разнообразную и децентрализованную сеть майнеров и владельцев кошельков, чтобы обеспечить долгосрочную стабильность и безопасность сети.
В заключение, хотя создание новых кошельков в сети Биткойн остается в значительной степени децентрализованным, сохраняются опасения по поводу истинной децентрализации рынка Биткойн и возможности манипулирования рынком. Концентрация скорости хэширования и владельцев кошельков, а также распространенность ботов и фиктивной торговли поднимают вопросы о целостности рынка и необходимости продвижения более децентрализованной и прозрачной экосистемы Биткойн.
Автор: Пуян Гамари, экономист и специалист по блокчейну