Определение типов ICO токенов
Шумиха не утихает вокруг использования различных криптовалютных токенов для блокчейн-проектов. Однако многие инвесторы на рынке цифровых валют все еще не знают различия в функциях, назначении и стоимости различных типов токенов, которые существуют. Хотя большинство ICO-проектов с готовностью рекламируют свои токены до и во время краудфандинговых продаж, лишь немногие из них идут дальше и четко описывают и классифицируют свои токены в простом для понимания формате.
Сейчас трудно переоценить важность классификации токенов, так как она определяет цели и преимущества токенов для их владельцев. Следовательно, она помогает лучше оценить перспективы токенов и то, что можно от них ожидать (или чего ожидать не стоит). Тип токена может быть важным фактором, определяющим общую тенденцию конкретного инструмента цифровых транзакций.
Какие есть типы токенов ICO?
Чтобы получить оптимальную доходность от инвестиций в криптовалютный ICO-проект, необходимо, чтобы инвестор был в состоянии провести оценку ключевого взаимодействия между токеном и самим проектом.
Несмотря на то, что универсальная, единая классификация криптовалютных токенов пока отсутствует, существует признанная группировка, значительно облегчающая определение типа токенов. Более того, Комиссия по ценным бумагам (SEC) и Швейцарский орган по надзору за финансовым рынком (FINMA) уже работают над тем, чтобы предоставлять необходимую помощь в этом вопросе представителям общественности.
В соответствии с индивидуальными классификациями, представленными обоими регулирующими органами (которые во многом схожи), токены ICO можно разделить на следующие классы.
· Токены-ценные бумаги (или токены-активы согласно классификации FINMA)
Токены-ценные бумаги относятся к цифровым валютам, которые были созданы с целью обеспечения прибыльности для их владельцев ̶ в долгосрочной или краткосрочной перспективе. Как правило, они удостоверяют притязание или право собственности на определенные доли стоимости реальных активов.
Компании выпускают токены-активы, чтобы привлечь средства для бизнес-модели, из которой будет получена прибыль. Поэтому инвестирующих лиц справедливо называть пайщиками, которые получили право на долю полученной коммерческой прибыли.
В криптовалютном ICO-проекте токены-ценные бумаги могут выпускаться уже существующей компанией, которая начала процесс токенизации. Например, компании в области транспорта и логистики, отельного бизнеса, моды, развлечений и т.д. могут предложить заинтересованным инвесторам инвестировать в деятельность компании путем покупки выпущенных токенов. В подобных ситуациях токены являются активами (ценными бумагами), которые показывает легитимность владельца притязать на прибыль компании (хотя в большинстве случаев, это не подкрепляется никаким судебным правом).
Дополнительным преимуществом такого рода инвестиций является тот факт, что выпускающая токены компания может также предусмотреть базовую доходность, которая гарантирует инвестору получение прибыли при прочих равных условиях.
С другой стороны, токены-ценные бумаги могут выпускаться стартапом, которому необходимо собрать достаточный капитал для открытия. Ценность такого токена-ценной бумаги четко не определяется, в отличие от токенов, выпускаемых компаниями с уже существующей бизнес-моделью. На самом деле, многие токены такой модели показали свое несоответствие требованиям, и многие неудачные ICO-кампании и мошеннические проекты потерпели крах в этой сфере. Все это привело к принятию жестких мер, таких как площадки обзоров ICO, эскроу-услуги для ICO и т.д., которые должны послужить средством восстановления некоторой уверенности в стартап-проектах в мире блокчейна.
Однако это не означает отсутствие блестящих результатов, которых удалось добиться некоторым проектам, выпустившим токены-ценные бумаги. ICO проекты с продуманной дорожной картой и оригинальными решениями достигли поставленных целей финансирования.
· Платежные токены (или криптовалюты)
Это самый первый тип токенов. Платежные токены создаются для использования их в качестве инструментов улучшения платежных решений между физическими лицами и предприятиями. Они являются синонимом обычных фиатных валют, за исключением того, что работают на децентрализованной платформе, которая исключает вмешательство третьих сторон.
Вложения средств в этот тип токенов не следует считать большой инвестицией, поскольку их основные операции лишены путей получения прибыли для бизнеса. Однако они могут переживать резкие скачки цены в зависимости от степени распространения и использования.
· Полезные токены
Это еще одна категория ICO токенов, которую многие обычные инвесторы путают с другим типом ̶ токенами-ценными бумагами. Полезные токены ̶ это токены, которые предоставляют своим владельцам доступ к оговоренным товарам и услугам, предлагаемым компаниями-эмитентами. Это означает, что такие товары и услуги можно оплатить этими токенами, в то время как на других платформах такие токены не будут работать в качестве средства оплаты.
Рекомендации
Поскольку любой токен ICO может ждать потенциальный успех, инвесторам важно провести небольшой анализ и определиться с типом токенов, в который они хотели бы вкладывать средства. Это устранит множество случаев разочарования из-за потерянных инвестиций в криптовалютные проекты.
Во-первых, опытные инвесторы и эксперты в сфере ICO, как правило, отдают предпочтение токенам-ценным бумагам. Это ожидаемо, поскольку такие токены подкрепляются проектом, который, как ожидается, будет получать прибыль. И поскольку инвестиции в основном делаются с целью получения прибыли, такой тип токенов может быть лучшим вариантом для инвесторов.
В зависимости от уникальности и актуальности планируемых проектов, полезные токены тоже могут стать отличным средством для инвестирования. На прибыль можно рассчитывать, если проекты, лежащие в их основе, смогут добиться беспрецедентных успехов.
Платежные токены представляют фундаментальную цель изобретения криптовалют, и это может послужить хорошим доводом в их пользу. Однако более осторожные инвесторы не должны фокусироваться на результатах получения финансовой прибыли, как на первичной цели.
В целом, к инвестициям в токены нужно подходить серьезно, вне зависимости от выбранного типа. Прежде чем принять решение, следует тщательно изучить все показатели, например, данные, представленные в технической документации проекта.